기준금리란? 중앙은행이 기준금리를 정하는 이유

뉴스에서 금리 이야기가 나올 때 빠지지 않는 말이 기준금리입니다.

예금금리나 대출금리와 비슷하게 들리지만 실제로는 역할이 다릅니다.

기준금리란? 중앙은행이 기준금리를 정하는 이유를 이해하려면

먼저 누가 이 금리를 정하고 어디에 사용하는지부터 알아볼 필요가 있습니다.

기준금리는 어떤 금리일까?

우리가 생활에서 접하는 금리는 여러 가지입니다.

은행에 돈을 맡기면 예금금리가 적용되고, 돈을 빌리면 대출금리가 적용됩니다.

같은 은행에서도 상품이나 조건에 따라 금리가 달라질 수 있습니다.

기준금리는 이와 성격이 다릅니다.

기준금리는 중앙은행이 통화정책을 운영할 때 사용하는 중요한 기준이 되는 금리입니다.

우리나라의 중앙은행은 한국은행이며, 기준금리는 한국은행 금융통화위원회에서 결정합니다.

여기서 예금금리나 대출금리와의 차이를 알아두면 기준금리를 이해하기 쉽습니다.

가령 기준금리가 3%라고 가정해도 은행의 예금금리와 대출금리가 모두 3%가 되는 것은 아닙니다.

은행마다 자금을 마련하는 데 드는 비용이 다르고 금융상품의 종류와 조건도 다양합니다.

대출의 경우 어떤 상품을 이용하는지 등에 따라서도 실제 적용되는 금리가 달라질 수 있습니다.

따라서 기준금리를 은행이 고객에게 그대로 적용하는 금리라고 생각하면 안 됩니다.

 

그보다는 금융시장의 여러 금리에 영향을 줄 수 있는 중요한 기준점에 가깝습니다.

기준금리가 달라지면 금융시장의 여러 금리에도 영향을 줄 수 있습니다.

쉽게 말해 기준금리는 우리가 은행 창구에서 직접 적용받는 금리가 아니라

중앙은행이 경제와 금융 상황에 맞춰 통화정책을 운영하기 위해 사용하는 금리입니다.

 

이 차이만 알아도 뉴스에서 기준금리가 올랐다는 말을 들었을 때

모든 대출금리가 곧바로 똑같이 오른다고 생각하는 것을 피할 수 있습니다.

중앙은행은 왜 기준금리를 바꿀까?

기준금리는 항상 같은 수준에 머물러 있지 않습니다.

경제 상황이 변하면 중앙은행도 그 상황을 살펴보고 기준금리를 조정할 수 있습니다.

그 이유는 경제가 늘 같은 모습으로 움직이지 않기 때문입니다.

물가가 빠르게 오르는 때가 있는가 하면 소비와 투자 등 경제활동이 약해지는 시기도 있습니다.

국내 상황뿐 아니라 해외 경제와 금융시장의 움직임도 달라집니다.

중앙은행은 이러한 여러 상황을 살펴보면서 물가안정 등을 위해 통화정책을 운영하고,

기준금리는 그 과정에서 사용하는 대표적인 정책수단입니다.

예를 들어 물가가 지나치게 빠르게 오르는 상황에서는 기준금리를 올리는 선택을 할 수 있습니다.

금리가 높은 환경에서는 돈을 빌릴 때 부담하는 이자가 커질 수 있습니다.

가계는 큰돈을 빌리거나 소비하는 것을 이전보다 신중하게 생각할 수 있고,

기업 역시 대출을 받아 투자할지를 다시 따져볼 수 있습니다.

반대로 경제활동이 크게 약해졌을 때에는 기준금리를 낮추는 선택을 할 수도 있습니다.

금리가 낮아지면 돈을 빌리는 데 드는 부담이 줄어드는 방향으로 금융 여건이 달라질 수 있기 때문입니다.

다만 이를 단순한 공식처럼 외우는 것은 좋지 않습니다.

 

물가 상승 → 반드시 금리 인상

 

경기 악화 → 반드시 금리 인하

 

이렇게 항상 결정되는 것은 아닙니다.

중앙은행이 살펴봐야 하는 경제 상황은 하나가 아니기 때문입니다.

물가뿐 아니라 성장과 고용, 금융시장 상황 등 여러 요소를 함께 고려해야 합니다.

기준금리를 조정했다고 해서 효과가 즉시 나타나는 것도 아닙니다.

금리의 변화가 금융시장에 전달되고, 가계와 기업의 대출이나

저축, 소비와 투자 같은 행동에 영향을 미치려면 시간이 필요할 수 있습니다.

그래서 기준금리는 경제를 원하는 방향으로 즉시 바꾸는 전원 버튼이라기보다

경제 상황에 맞춰 금융 여건에 영향을 주는 조절 수단으로 이해하는 편이 자연스럽습니다.

뉴스에서 기준금리 인상이나 인하가 중요하게 다뤄지는 이유도 여기에 있습니다.

숫자 하나가 달라졌다는 의미를 넘어 중앙은행이 현재 경제 상황을 어떻게 보고 있으며

어떤 방향으로 통화정책을 운영할지를 보여주는 결정이기 때문입니다.

기준금리가 바뀌면 우리 생활에도 영향이 있을까?

기준금리의 영향은 중앙은행 안에서 끝나는 것이 아닙니다.

기준금리가 변하면 금융시장의 여러 금리와 금융 여건에 영향을 줄 수 있고,

이러한 변화는 가계와 기업의 경제활동에도 이어질 수 있습니다.

다만 기준금리가 바뀌었다고 해서 모든 금융상품의 금리가 동시에 같은 폭으로 움직이는 것은 아닙니다.

구체적으로 예금금리와 대출금리에 어떤 과정을 거쳐 영향을 주는지는 따로 구분해서 살펴볼 필요가 있습니다.

 

따라서 기준금리를 처음 공부할 때는

실제 금융상품의 금리와 일대일로 연결하기보다 다음과 같이 이해하는 것이 좋습니다.

기준금리는 중앙은행이 통화정책을 운영하기 위해 정하는 금리이며,

금융시장의 여러 금리에 영향을 줄 수 있는 중요한 기준점이다.

이 정도를 이해하면 기준금리의 기본 개념은 충분합니다.

기준금리란? 중앙은행이 기준금리를 정하는 이유

 

여기까지 이해했다면 다음에는 기준금리의 변화가 금융시장을 거쳐

예금금리와 대출금리에 어떻게 영향을 주는지를 연결해서 살펴볼 수 있습니다.