명목금리와 실질금리란? 물가를 함께 봐야 하는 이유

은행에 돈을 맡기면 이자를 받을 수 있습니다.

시간이 지나 통장 속 돈이 늘어나면 자연스럽게 내 돈의 가치도 커졌다고 생각하게 됩니다.

 

그런데 돈이 늘어나는 동안 물건값도 함께 올랐다면 어떨까요?

통장에는 분명 예전보다 많은 돈이 들어 있는데, 그 돈으로 살 수 있는 물건은 생각만큼 늘지 않을 수 있습니다.

명목금리와 실질금리란? 물가를 함께 봐야 하는 이유는 바로 이 차이를 이해하는 데 있습니다.

 

어려운 경제 용어처럼 보이지만 핵심은 간단합니다.

통장 속 돈이 얼마나 늘었는지와 그 돈으로 얼마나 살 수 있는지는 다른 문제입니다.

이 차이를 알면 명목금리와 실질금리를 훨씬 쉽게 구분할 수 있습니다.

 

명목금리는 무엇일까?

 

은행의 예금 상품을 보면 연 3%, 연 4%처럼 금리가 표시되어 있습니다.

이처럼 물가 변화를 따로 고려하지 않고 표시된 금리를 명목금리라고 합니다.

쉽게 말하면 금융상품에서 눈으로 바로 확인할 수 있는 금리입니다.

은행에 돈을 맡겼는데 이자가 붙었다고 생각해보겠습니다.

시간이 지나면 처음 맡긴 돈보다 통장 속 금액이 많아집니다.

그래서 금리가 높으면 내 돈의 가치도 그만큼 커졌다고 생각하기 쉽습니다.

하지만 여기에는 한 가지 빠진 것이 있습니다.

바로 물가입니다.

 

우리가 은행에 돈을 맡겨두는 동안 세상의 가격이 그대로 멈춰 있는 것은 아닙니다.

마트에서 사는 식품 가격이 달라질 수도 있고, 옷이나 생활용품의 가격이 오를 수도 있습니다.

식당에서 먹는 음식이나 여러 서비스를 이용할 때 내는 돈도 달라집니다.

그렇다면 통장 속 돈이 늘었다는 사실만으로 내가 이전보다

더 많은 것을 살 수 있게 되었다고 말할 수 있을까요?

 

꼭 그렇지는 않습니다.

돈이 늘어나는 동안 물건값도 함께 올랐다면

늘어난 돈의 일부는 높아진 가격을 따라가는 데 쓰이게 됩니다.

예전에는 같은 돈으로 살 수 있었던 물건을 이제는 더 많은 돈을 내야 살 수도 있습니다.

 

이때 중요한 것이 구매력입니다.

구매력은 쉽게 말해 내가 가진 돈으로 물건과 서비스를 얼마나 살 수 있는가를 뜻합니다.

명목금리는 돈에 적용되는 금리가 얼마인지는 보여줍니다.

하지만 그 돈으로 실제 무엇을 얼마나 살 수 있는지까지 보여주지는 않습니다.

그래서 금융상품에 표시된 금리만 보고 내 돈의 구매력도 같은 만큼 커졌다고 판단하기는 어렵습니다.

명목금리를 이해할 때는 복잡하게 생각할 필요가 없습니다.

 

명목금리 = 물가를 고려하기 전, 눈에 보이는 금리

 

이렇게 기억하면 됩니다.

그렇다면 물가까지 함께 생각하고 싶을 때는 어떤 금리를 봐야 할까요?

여기에서 실질금리가 등장합니다.

 

실질금리는 왜 다를까?

 

실질금리는 물가 변화를 함께 고려해서 바라보는 금리입니다.

명목금리가 통장에 적용되는 금리를 보여준다면 실질금리는 한 가지 질문을 더합니다.

“그동안 물가는 얼마나 올랐을까?”

예시는 하나만 살펴보겠습니다.

은행에 표시된 금리가 5%이고 같은 기간 물가가 3% 올랐다고 가정해보겠습니다.

돈에는 이자가 붙었습니다.

그런데 우리가 구입하는 상품과 서비스의 가격도 함께 올랐습니다.

돈만 보면 늘어난 것이 맞지만, 물가까지 생각하면

실제 구매력이 늘어난 정도는 다르게 볼 필요가 있습니다.

경제를 처음 배울 때는 다음과 같이 생각하면 이해하기 쉽습니다.

 

실질금리 ≈ 명목금리 - 물가상승률

 

앞의 예에서는 5% - 3% ≈ 2% 정도로 생각할 수 있습니다.

통장에 적용된 금리는 5%지만 물가까지 고려하면

구매력이 늘어난 정도는 그보다 작을 수 있다는 의미입니다.

 

명목금리와 실질금리란? 물가를 함께 봐야 하는 이유

 

 

여기에서 숫자 자체를 외울 필요는 없습니다.

중요한 것은 돈이 늘어나는 속도와 물건값이 오르는 속도를 함께 비교한다는 점입니다.

또 명목금리 - 물가상승률은 실질금리의 개념을 쉽게 이해하기 위한 근사식입니다.

정확하게 계산할 때는 두 비율의 관계를 함께 반영하기 때문에

 

단순히 숫자를 빼서 구한 값과 조금 차이가 날 수 있습니다.

처음 경제를 공부한다면 복잡한 계산식보다

명목금리와 물가상승률을 함께 비교한다는 원리를 먼저 이해하면 됩니다.

실질금리는 금리만 볼 때는 알기 어려운 구매력의 변화를 물가와 함께 살펴보는 데 도움을 줍니다.

여기서 명목금리와 실질금리의 역할이 나뉩니다.

 

명목금리는 돈에 적용된 금리를 보여줍니다.

 

실질금리는 여기에 물가의 변화를 함께 생각합니다.

 

그래서 같은 금리라도 물가가 거의 오르지 않을 때와

물가가 빠르게 오를 때 그 의미는 달라질 수 있습니다.

이 차이를 이해하면 실질금리가 왜 필요한지도 자연스럽게 알 수 있습니다.

금리 숫자만 봐서는 알기 어려웠던 돈의 실제 구매력 변화를 물가와 함께 바라볼 수 있기 때문입니다.

 

물가가 더 빨리 오르면?

 

이번에는 계산하지 않고 생각해보겠습니다.

은행에서 이자를 받아 통장 속 돈이 늘었습니다.

그런데 같은 기간 물건값은 돈이 늘어나는 속도보다 더 빠르게 올랐습니다.

어떤 일이 생길까요?

통장에는 이전보다 많은 돈이 들어 있습니다.

이자를 받았으니 돈의 숫자가 줄어든 것도 아닙니다.

하지만 그 돈을 가지고 마트나 가게에 갔을 때는 이야기가 달라질 수 있습니다.

예전에 살 수 있었던 물건을 더 비싼 가격에 사야 한다면

통장 속 돈이 늘었어도 실제로 살 수 있는 양은 줄어들 수 있습니다.

이런 상황에서는 실질금리가 마이너스가 될 수도 있습니다.

여기서 마이너스라는 말 때문에 통장 속 돈이 사라졌다고 생각하기 쉽습니다.

하지만 그런 뜻은 아닙니다.

은행에서 이자를 받았다면 돈의 숫자는 늘어날 수 있습니다.

다만 물가가 그보다 더 빠르게 오른 것입니다.

반대 상황도 있습니다.

돈에 붙는 이자가 늘어나는 속도보다 물가가 천천히 오른다면

물가를 고려하고도 구매력이 늘어날 수 있습니다.

결국 중요한 것은 어느 한쪽의 숫자만 보는 것이 아닙니다.

내 돈이 늘어나는 속도와 물건값이 오르는 속도를 함께 봐야 합니다.

이것이 실질금리를 이해하는 가장 쉬운 방법입니다.

그렇다고 실제 금융상품을 고를 때 실질금리 하나만 확인하면 된다는 뜻은 아닙니다.

예금이나 적금에는 여러 조건이 붙을 수 있습니다.

가입 기간이 다를 수도 있고, 이자를 받는 시점도 상품마다 차이가 있습니다.

세금도 실제 받는 돈에 영향을 줄 수 있습니다.

 

실질금리는 이런 모든 조건을 대신 계산해주는 숫자가 아닙니다.

개인이 실제로 얻은 정확한 수익률과도 구분할 필요가 있습니다.

따라서 실질금리는 내 통장의 실제 수익을 정확하게 알려주는 숫자라기보다 물가를 고려했을 때

금리의 의미가 어떻게 달라질 수 있는지를 보여주는 개념으로 이해하는 것이 좋습니다.

 

은행에서 높은 금리의 상품을 발견했을 때도 마찬가지입니다.

금리가 높다는 사실은 중요한 정보입니다. 하지만 그 숫자만 보고

내 돈의 실제 가치도 같은 만큼 커질 것이라고 생각하면 놓치는 부분이 생깁니다.

이제는 한 가지 질문을 더해볼 수 있습니다.

“내 돈이 늘어나는 동안 물건값은 어떻게 달라졌을까?”

이 질문이 명목금리와 실질금리를 나누는 핵심입니다.

 

명목금리는 눈에 보이는 금리를 알려줍니다.

실질금리는 그 금리를 물가와 함께 바라보게 해줍니다.

통장 속 돈이 늘었다고 해서 그 돈으로 살 수 있는 것도 똑같이 늘어나는 것은 아닙니다.

돈이 얼마나 늘었는지만 보지 않고, 그동안 물가가 얼마나 달라졌는지도 함께 보는 것.

이것이 명목금리와 실질금리를 구분해서 알아두어야 하는 가장 중요한 이유입니다.